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infORME AnUAL 2009
2009
2008
GE Capital,
S.A.
Préstamo quirografario con GE Capital,
s.A.
otorgado a la
subsidiaria Aerohomex,
s.A.
de
C.V.
, para la compra de un
avión ejecutivo por un importe de
$2.3
millones de dólares,
otorgado el
29
de julio de 2005, con vencimiento el 29 de julio
de
2010
a una tasa de interés del
7.4%
.
4,520
11,136
Grupo Financiero Inbursa,
S.A.
Línea de crédito con Grupo Financiero Inbursa,
s.A.
por
$2,078
millones de pesos, otorgado el
26
junio de
2008
, con
vencimiento el
26
de junio de
2013
a una tasa de interés
de
TIIE
más
1.5%
.
2,078,000
2,078,000
Hipotecaria nacional,
S.A.
de
C.V.
Tres líneas de crédito con garantía hipotecaria con Hipotecaria
Nacional,
s.A.
de
C.V.
por un total de
$299,795
, otorgados
el 6 de noviembre, 20 de noviembre y 11 de diciembre de
2008
, con vencimientos en noviembre y diciembre de
2010
,
a una tasa de interés de
TIIE
más
4%
. Este crédito se encuentra
garantizado por cinco predios propiedad de la Compañía.
Estas líneas de crédito fueron pagadas anticipadamente el
23
de diciembre de
2009
.
-
299,795
Intereses por pagar, principalmente derivados del Bono
85,642
71,076
Total deuda a largo plazo
9,550,325
6,263,791
Porción circulante de la deuda a largo plazo
(90,162)
(273,672)
Deuda a largo plazo
$
9,460,163
$
5,990,119
Limitaciones
Las cláusulas restrictivas de algunos contratos de présta-
mos obligan a la Compañía y a sus subsidiarias otorga-
das en garantía, al cumplimiento con ciertas obligacio-
nes, entre las que destacan limitaciones para cambios
en el control accionario, limitación a incurrir o contratar
deuda adicional que no cumpla con ciertas característi-
cas establecidas en los contratos de crédito, limitación
de venta de activos y venta de acciones del capital social
de las subsidiarias, excepto que se reúnan ciertos requi-
sitos, y limitación a pagos restringidos en donde se les
prohíbe pagar cualquier dividendo o rembolsar capital a
sus accionistas, excepto los que se hagan en nombre de
las mismas compañías y las subsidiarias en garantía.
Las principales cláusulas restrictivas de las deudas re-
quieren que la Compañía mantenga:
· Manteneruncapitalcontablemayora
$11,850,000
;
· Unaproporcióndecoberturadeintereses(
EBITDA
/
gasto financiero neto) mayor a
3.0
veces; y
· Unaproporcióndeapalancamiento(pasivoconcos
to/
EBITDA
) de al menos a
2.50
a
1.0
veces.
Además existen restricciones aplicables a deuda adicio-
nal basadas en los niveles del
EBITDA
. En el evento de
que la Compañía no cumpla con alguna de las provisio-
nes mencionadas arriba, habrá una limitación resultante
en su habilidad para pagar dividendos a los accionistas.