(Em milhares de reais – R$, exceto quando indicado de outra forma)

	2009	2008	01.01.2008
Caixa e bancos:
Moeda nacional	1.945	8.184	22.811
Moeda estrangeira	12.456	6.513	6.196
Aplicações financeiras:
Debêntures compromissadas (a)	58.085	616.653	416.843
Certificados de Depósito Bancário – CDBs (a)	439.479	436.381	544.017
Money Market Deposit Account – MMDA (b)	2.315	4.426	5.357
Total	514.280	1.072.157	995.224

Os saldos de caixa e bancos são constituídos por fundo fixo de caixa e valores disponíveis em contas bancárias no Brasil e no exterior, substancialmente representados por montantes depositados pelas instituições financeiras emissoras de cartões de crédito, sendo tais valores utilizados para a liquidação financeira das transações com os estabelecimentos.

As aplicações financeiras têm as seguintes características:

(a) Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, as aplicações financeiras em debêntures e CDBs foram rentabilizadas, em média, a 102,4% e 103,1%, respectivamente, do Certificado de Depósito Interbancário – CDI;

(b) Os recursos aplicados no exterior (Nova York – EUA) em MMDA são rentabilizados a uma taxa prefixada de 0,1% ao ano.

As aplicações financeiras mencionadas têm liquidez imediata e seus valores de mercado não diferem dos valores contabilizados.