Lucro líquido consolidado de R$ 41,3 milhões e uma geração operacional de caixa (EBITDA ajustado) de R$ 453 milhões.
Principais fatores que influenciaram o resultado positivo do SCL e de cada uma de suas empresas:
Gestão estratégica voltada para resultados que nos últimos exercícios focou no reequilíbrio da estrutura de capital, adequação do perfil da dívida, redução de custos operacionais e ampliação da geração de caixa;
Conclusão da operação de venda da subsidiária Cat-Leo Energia, por R$ 176 milhões, um ganho de R$ 36,7 milhões (antes dos impostos), e transferência de dívidas das usinas alienadas, no valor de R$ 89 milhões;
Conclusão do primeiro ciclo de revisões tarifárias de todas as empresas do Sistema Cataguazes-Leopoldina;
Foco na redução da inadimplência e recuperação de créditos. O índice consolidado de inadimplência dos consumidores do Sistema Cataguazes-Leopoldina reduziu-se em cerca de 22%, em 2005, e o número de meses pendentes do contas a receber foi reduzido em 7,7%;
Negociações para recuperação de créditos que envolveram débitos históricos de energia elétrica de várias instituições estaduais, e pagamentos de impostos relativos às empresas SAELPA e CELB. Tais operações resultaram em encontro de contas entre o Governo do Estado da Paraíba e 213 municípios, permitindo a reversão de provisões para devedores duvidosos, no montante de R$ 29,1 milhões;
Gestão de custos operacionais controláveis da distribuição tem elevado a margem operacional e a geração de caixa de forma contínua. Nos últimos 4 anos o crescimento do EBITDA ajustado atingiu um valor médio de 24,4 % ao ano;
Contratação de operações estruturadas de crédito que permitiram alongamento e redução de custos financeiros, tais como: i) captação de R$ 210 milhões através do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), distribuídos entre as empresas do SCL; ii) Contratações de R$ 215 milhões em empréstimos sindicalizados, voltados às subsidiárias do Nordeste do SCL, e; iii) por meio da CFLCL, primeira emissão de títulos no mercado internacional do programa de Short Term Note, no montante de US$ 31 milhões, de um total autorizado de US$ 150 milhões;
Centenário da Companhia, em 26/02/2005;
Importantes Eventos Subseqüentes
Janeiro de 2006: fim das disputas judiciais com a Alliant Energy Holdings do Brasil Ltda (AEHB), com a aquisição desta pela Sobrapar, Sociedade Brasileira de Organização e Participações Ltda., e seu controlador, Sr. Antônio José de Almeida Carneiro, como novos sócios da Companhia;
A deliberação, em 21/02/2006, pelo Conselho de Administração, do aumento de capital da Companhia, no montante de R$ 100 milhões, mediante a subscrição privada de 43.859.650.000 novas ações ordinárias;
Em fevereiro de 2006, captação da segunda tranche do programa de Short Term Note de US$ 150 milhões, no valor de US$ 16 milhões;
A aquisição, em 20 de abril de 2006, pela Multipar S/A, empresa controlada pela CFLCL, da totalidade da participação da Sobrapar na Energia do Brasil, pelo valor total de R$ 361,1 milhões. Dessa forma, a CFLCL passa a deter direta e indiretamente mais de 99% de participação nas seguintes empresas: Energisa, PBPart-SE-1, UTEJF e Energipe. Tal aumento de participação tem ainda maior importância porque proporcionará condições mais eficientes para a implementação da segregação das atividades através da desverticalização imposta pela Lei no 10.848/2004.
Em maio de 2006, o Sr. Antônio José de Almeida Carneiro adquiriu da Sobrapar 14.248.816.016 ações ordinárias de emissão da Gipar S.A. Estas mesmas ações foram vendidas ao Sr. Ivan Muller Botelho, maior acionista da CFLCL. Esta aquisição representa 26,38% do capital social da Gipar, que por sua vez é titutlar de 31,23% da controlada CFLCL.
Principais Indicadores Consolidados
Indicadores Financeiros 2005 (R$ milhões)
2005
2004
2003
2002
2001
Receita Operacional Bruta
1.972
1.619
1.316
1.052
1.063
Receita Operacional Líquida
1.401
1.186
997
815
871
Despesas Operacionais
1.032
929
767
654
738
Resultados dos Serviços de Energia Elétrica
369,2
257,7
230,8
160,9
133,0
EBITDA Ajustado
453,4
382,9
312,6
225,9
188,5
Receita (despesa) Financeira Líquida
(225,7)
(199,0)
(180,4)
(228,0)
(127,3)
Lucro Líquido (prejuízo)
41,3
(18,6)
16,9
(73,0)
(0,7)
Margem de EBITDA Ajustado %
32,3
32,3
31,3
27,7
21,6
Ativo Total
3.016
2.977
2.928
2.753
2.537
Ativo Permanente
1.729
1.882
1.809
1.780
1.694
Patrimônio Líquido
296,2
273,6
308,5
288,3
361,3
Dívida Bruta Total
1.253
1.170
1.099
1.158
1.050
Dívida Bruta em Moeda Estrangeira
77
8
11
16
12
Dívida Líquida
1.056
1.085
1.039
1.103
1.043
Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (vezes)
2,3 x
2,8 x
3,3 x
4,9 x
5,5 x
Investimentos
200,1
193,7
193,5
188,0
202,2
Indicadores Operacionais
2005
2004
2003
2002
2001
Número de Municípios Cobertos
355
355
355
355
355
População Atendida (milhões)
6,5
6,4
6,4
6,3
6,3
Número de Colaboradores
4.000
4.009
3.487
2.891
2.793
Número de Empregados nas Distribuidoras (próprios + terceirizados)
3.997
3.922
3.960
4.299
4.258
Número de Consumidores (milhares)
1.891
1.838
1.774
1.706
1.656
Consumidores/Nº de Empregados nas Distribuidoras
473
469
448
397
389
Venda Total de Energia (GWh)
6.227
6.500
6.482
6.943
5.945
Capacidade Instalada nas Usinas (MW)
141
192
221
178
157
Perdas de Energia (%)
14,9
14,5
14,9
15,1
19,1
Desempenho de Ações da Controladora
2005
2004
2003
2002
2001
Número de Ações Ordinárias do Capital Social (mil)
51.218.232
51.218.232
51.218.232
48.662.898
48.662.898
Número de Ações Preferenciais "A" do Capital Social (mil)
82.392.170
82.392.170
82.392.170
78.280.837
78.280.837
Número de Ações Preferenciais "B" do Capital Social (mil)
253.493
253.493
253.493
253.493
253.493
Número Total de Ações do Capital Social (mil)
133.863.895
133.863.895
133.863.895
127.197.228
127.197.228
Valor Patrimonial das Ações (R$/mil ações)
2,67
2,35
2,62
2,61
3,16
Lucro Líquido (prejuízo) por mil ações (R$)
0,29
(0,15)
0,12
(0,62)
(0,002)
Dividendos Distribuídos (R$ milhões)
16,7
16,7
16,7
-
-
Dividendos das ações Preferenciais "A" (R$/ mil ações)
0,2092
0,2092
0,2092
-
-
Dividendos das ações preferenciais "B" (R$/ mil ações)
0,1255
0,1255
0,1255
-
-
Rentabilidade das ações na Bovespa (%)
24,1
34,5
18,3
-24,1
7,5
Capitalização de Mercado (R$ milhões)
254,3
227,6
190,1
152,6
201,0
EBITDA Ajustado: Resultado do serviço + Depreciação + Receitas de Acréscimos Moratórios +/- Provisões