Em 29 de junho de 2009, a Cielo (então como VisaNet) realizou
sua oferta inicial de ações (IPO) por meio de uma colocação
secundária em que foram vendedores conjuntos as instituições
Columbus Holdings S.A. (Bradesco), BB Banco de Investimento
S.A. Banco do Brasil), Banco Santander S.A., Santander
Investimentos em Participações S.A., Visa International Service
Association, massa falida do Banco Santos S.A., HSBC Bank Brasil
S.A. – Banco Múltiplo, PanAmericano Administradora de Cartões
de Crédito Ltda., Banco Fininvest S.A., Bemge Administradora de
Cartões de Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões
de Crédito Ltda., Banco Itaubank S.A., Unicard Banco Múltiplo
S.A., Cartão BRB S.A., Financeira Alfa S.A. Crédito, Financiamento
e Investimento e Banco Rural S.A. Tratando-se de colocação
secundária, não houve entrada de recursos para a Companhia.
Lançadas a R$ 15,00, as ações da Cielo passaram a ser negociadas
no Novo Mercado da BM&FBovespa, inicialmente sob o código
VNET3 e, a partir de 18 de dezembro de 2009, sob o atual código
CIEL3. Elas integram as carteiras teóricas do índice de Governança
Corporativa Diferenciada (IGC) do Índice de Ações com Tag Along
Diferenciado (ITAG), do Índice Financeiro (IFN), do Ibovespa e
dos índices IBrx-50 e IBrx-100 (carteira válida para o quadrimestre
Maio/10–Agosto/10). Do total de 1.364,8 milhões de ações que
compõem o capital social, 578,4 milhões estão em circulação no
mercado, o que representa um
free-float da ordem de 42%.
Nos cinco meses contados do primeiro dia de negociação até
30 de dezembro de 2009, as ações da Cielo estiveram presentes
em 100% dos pregões, o volume negociado no período de julho
a dezembro de 2009 atingiu 1,1 bilhão de ações CIEL3, em 841,8
mil negócios, com um volume médio diário de R$ 147,7 milhões
(1,7% do
free float capitalization). Tomando como base o preço
de emissão de R$ 15,00, a lucratividade da ação nos pouco mais
de cinco meses de negociação em 2009 foi de +2,3% (+3,8%
considerando os proventos), enquanto a do Índice Bovespa foi
positiva de 31,5%.
Em 30 de dezembro de 2009, o valor de mercado da
Companhia era de R$ 20,9 bilhões, com valor de mercado das
ações em circulação de R$ 8,8 bilhões. Outros indicadores são
mostrados no quadro seguinte.
Índice: base 100 = 29/06/09
(cotações ajustadas por proventos)
Com o objetivo de atender ao exercício das opções outorgadas
no âmbito do Plano de Opção de Compra de Ações oferecido
a seus administradores e executivos, foi aprovado em Reunião
do Conselho de Administração de 23 de novembro de 2009
o Programa de Recompra de Ações de emissão da própria
Companhia. O Programa, com duração de 180 dias, permite
a aquisição de no máximo seis milhões de ações ordinárias.
As corretoras autorizadas a atuar como intermediárias na
recompra são a Bradesco S.A. CTVM e a Votorantim CTVM Ltda.
O Programa fechou em 21 de maio de 2010 e totalizou um
montante de 4.720.300 ações ordinárias de própria emissão
ao preço médio de R$ 15,55/ação.
A Cielo adota "Políticas de Divulgação de Informações, de
Negociação de Ações" e segue um "Código de Ética" que
estabelece normas de conduta no relacionamento com todas as
partes interessadas, o que inclui acionistas e investidores.
Para estreitar o relacionamento com esses, criou uma área de
Relações com Investidores (RI), que tem como objetivo dar
total transparência e preservar a equidade na divulgação de
informações para o mercado de capitais. A área de RI possui
um sítio na Internet no endereço
www.cielo.com.br/ri, com
informações sempre atualizadas, e sua equipe pode ser acessada
por meio do endereço eletrônico
ri@cielo.com.br para esclarecer
dúvidas e prestar informações aos analistas, investidores e todos
os interessados.
A área de RI tem conduzido reuniões com analistas de mercado
e investidores, além de participar de teleconferências nacionais
e internacionais para divulgação de resultados. Periodicamente
realiza reuniões públicas com a Associação de Profissionais de
Investimento do Mercado de Capitais de São Paulo (APIMEC-SP),
tendo sido a última realizada em novembro de 2009. Atualmente,
a Cielo é acompanhada por 19 corretoras locais e internacionais.
Mercado de Capitais
|
Cotação em 30/12/2009 (R$) |
15,34 |
Lucro líquido do exercício de 2009 (R$ milhões)
|
1.534 |
Nº total de ações do capital em 30/12/2009 (milhões)
|
1.365 |
Lucro por ação apurado em 2009 (R$) |
1,12 |
Índice Preço/Lucro (P/L) histórico em 30/12/2009 |
13,7 |
Valor de mercado em 30/12/2009 (R$ milhões) |
20.939 |
(+) Valor da dívida líquida em 30/12/2009
|
-305 |
Valor da empresa em 30/12/2009
|
20.634 |
EBITDA ajustado apurado no exercício de 2009 (R$ milhões) |
2.451 |
Índice Valor da empresa/EBITDA (VE/EBITDA) histórico em 30/12/2009 |
8,4 |
O Estatuto Social prevê a distribuição de dividendos mínimos
de 50% do lucro líquido ajustado. Entretanto, historicamente, a
Companhia tem adotado uma política de distribuir dividendos
e juros sobre capital próprio equivalentes a 80-90% do lucro
líquido (não ajustado), sempre que há disponibilidade de caixa e
o equilíbrio financeiro é preservado.
A partir de 2010, os pagamentos serão feitos semestralmente,
em março e setembro, com base, respectivamente, nos
resultados do segundo semestre do ano anterior e do primeiro
semestre do ano corrente.
Em Reunião do Conselho de Administração de 22 de dezembro
de 2009, foi aprovada a criação do programa de American
Depositary Receipts (ADR) "nível I" para negociação no mercado
de balcão norte-americano (
Over The Counter – OTC), tendo
sido contratada como instituição depositária o Deustche Bank
Trust Company Americas. Cada
ADR equivale a uma ação e os
títulos serão negociados com o código CIOXY.
O programa não representa aumento do capital social ou
emissão de novas ações e contempla potenciais vantagens de
aumento de liquidez das ações, aumento da visibilidade externa
da Companhia, com possibilidades de valorização de suas ações.
No início de 2010, a Cielo recebeu aprovação para negociação
de seus ADRs pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM),
no Brasil, e pela Securities and Exchange Commission (SEC),
nos Estados Unidos, e, durante o primeiro trimestre, já foram
emitidos mais de 3,1 milhões de títulos para negociação no
mercado de balcão norte-americano.
Dividendos e JCP pagos
|
Exercício |
Tipo |
Data de pagto. |
Valor por ação (R$) |
Valor total (R$ mil) |
2006 |
Dividendos |
28/04/2006 |
19,5811 |
263.921 |
|
Dividendos |
30/08/2006 |
24,3736 |
328.851 |
2007 |
Dividendos |
18/04/2007 |
23,975 |
323.473 |
|
Dividendos |
31/08/2007 |
0,5576 |
376.181 |
2008 |
Dividendos |
05/05/2008 |
0,7400 |
508.670 |
|
Dividendos |
05/05/2008 |
0,4800 |
331.909 |
|
Dividendos |
29/08/2008 |
0,7600 |
528.061 |
2009 |
Dividendos |
27/02/2009 |
0,3978 |
542.984 |
|
Dividendos |
22/06/2009 |
0,2441 |
333.199 |
|
Dividendos |
31/08/2009 |
0,2406 |
328.332 |
2010 |
Dividendos |
31/03/2010 |
0,5213 |
709.142 |
|
JSCP |
31/03/2010 |
0,0072 |
9.741 |