O ano de 2012 foi excelente para a BRMALLS, com grandes realizações e ótimos resultados.
Encerramos o ano com 51 ativos, que foram responsáveis por mais de 15,0% das vendas em shopping no Brasil, de acordo com dados da Abrasce. O ABL total dos nossos shoppings representou 14,2% do ABL total no país no final de 2012, contribuindo para oportunidades de ganhos de escala da BRMALLS. Nossas vendas totais registraram R$19,6 bilhões em 2012, o que representa um aumento de 21,6%, respectivamente. As vendas mesmas lojas registraram 7,4% no ano.
Em 2012, concluímos ações importantes de mall & mídia, sendo beneficiado pela abrangência nacional do nosso portfólio, como a campanha com a SulAmérica Seguros que incluiu 34 shoppings, além da campanha com a Mastercard e Redecard que contou com aproximadamente 4 mil lojistas.
O NOI dos mesmos shoppings cresceu 16,4% no ano. Em 2012, a margem NOI encerrou o ano em 91,3%, a maior margem NOI desde 2009. A margem EBITDA ajustado totalizou 81,0% em 2012, um aumento de 1,3p.p. comparado ao ano anterior e o maior patamar desde 2009.
O NOI registrou R$1,0 bilhão em 2012, o que representa um aumento de 34,0% em relação ao ano anterior. O FFO ajustado totalizou, no ano, R$420,2 milhões, um crescimento de 27,0%. O lucro líquido ex-propriedade para investimento do ano foi de R$409,5 milhões, um crescimento de 32,6%.
Em 2012, continuamos engajados nas oportunidades de crescer o nosso portfólio através de desenvolvimento. Desenvolvemos 119,4 mil m² de ABL total e 72,6 mil m² de ABL próprio em 3 projetos greenfield e 2 expansões, sendo a principal desenvolvedora de shoppings no país. Nos últimos cinco anos inauguramos 8 projetos greenfield e 10 expansões, que adicionaram um ABL total de 330,9 mil m² e um ABL próprio de 188,6 mil m². Este ABL adicionado através de desenvolvimento representa 20,4% do nosso ABL total atual e 20,2% do nosso ABL próprio, sendo um importante vetor de crescimento para a companhia. Desde o início da companhia até 2012, desenvolvemos 8 projetos greenfields, além de 11 expansões, adicionando 340,4 mil m² de ABL total ao portfólio.
Em nosso outro vetor de crescimento, investimos R$635,1 milhões em aquisições em 2012. Estimamos que essas aquisições gerem R$65,0 milhões de NOI no 1º ano, representando um cap rate de entrada de 10,3%. Desde 2007, investimos R$5,4 bilhões em aquisições. Apresentamos neste release a análise do retorno revisado das aquisições realizadas até 2010.
Um dos nossos focos em 2012, e que também será uma das prioridades nos próximos anos, é a gestão de passivos. A BRMALLS refinanciou cerca de R$850,0 milhões de sua dívida em 2012, através da reabertura de seu segundo bônus perpetuo, além da emissão de um CRI. Essas operações tiveram como objetivo a redução da taxa, além do alongamento do perfil da nossa dívida. O custo médio das nossas dívidas encerrou 2012 a IGPM+5,8%, uma redução de 1,1 p.p. comparada ao custo médio de IGPM+6,9% no final de 2011.
Acreditamos que essa gestão de passivos, combinada com uma forte e crescente geração de caixa, possibilitará um aumento significativo nos dividendos que serão pagos pela companhia nos próximos anos. Em 2013, a BRMALLS propôs aos seus acionistas o pagamento de R$215,5 milhões em dividendos referente ao exercício de 2012, um aumento de 215,7% em relação ao valor pago no ano anterior.
Na nossa visão, o ano de 2013 será muito positivo para a BRMALLS. Estaremos inaugurando um projeto greenfield, além de 3 expansões. Vamos continuar buscando oportunidades de crescimento através dos nossos três vetores de crescimento. Em 2013, continuaremos com a estratégia de gestão de passivos e vamos buscar nos beneficiar dos ganhos de escala do nosso portfólio objetivando um crescimento cada vez mais eficiente.